經濟與生活

全民超貸!!-美國次級房貸與卡債的元兇

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2008-03-08

全民超貸!!-美國次級房貸與卡債的元兇

文/zen

書名:販賣債務的銀行
作者:史庫洛克
譯者:勒為良
出版社:天下文化

次貸風暴是怎麼回事?

2007年秋,原本後勢看好的台股,突然之間,一敗塗地,跌跌不休,沛然莫之能禦。

很快的,分析師指出,問題在於美國的次級房貸風暴蔓延,導致民生消費力疲軟,銀行虧損連連,骨牌效應推波助欄,經濟頹勢一發不可收拾。

此後,「次貸風暴」成了財經新聞關切的重點。

然而,「次貸風暴」越演越烈,絲毫沒有轉好的跡象。熱錢紛紛流出美國,尋找避險管道。

其實,早在2006年,美國次級房貸的問題,就已經浮上檯面。只是一如既往,華爾街那些分析師還有銀行團,都是報喜不報憂,遲遲不願對外承認次級房貸的問題之嚴重性,等到最後全面性的爆炸開來,數百家承作次級房貸之金融機構宣佈破產,才驚見問題嚴重。

次級房貸,是熱愛金融自由化的美國銀行界,又一次無恥的殺雞取卵之作。所謂次級,指的金融機構大量開放信貸授權,讓一些原本沒有資格取得貸款的中下階級、低收入戶或信用評等不佳的人,以更高的利息,貸到原本他們不可能貸到的金錢,使之投入房地產購買。

舉例來說,一個月薪只有一千三美金的公司小會計,由於金融機構的默許,可以假報收入,貸得每月得償還兩千六百元美金之款項,以購買房屋。

花的比賺得多

當一個人所貸款的金額,遠超過自己的收入可以償還時,這樣的貸款,豈有不垮的一天?

次級房貸,就建立在金融機構的默許上,大開方便之門,給那些毫無償還能力之人,借貸鉅額金錢。最後,還不出來的壞帳越積越高,終於破產。

或許你會感到好奇,怎麼會有這麼多人,去借貸還不出來的巨額金錢?

史庫洛克在《販賣債務的銀行》一書,明白戳破美國夢,指出美國經濟榮景背後的假象。

史庫洛克要揪出問題,到底這些金融機構,是以什麼樣的方式,把過多的金錢,借給償還不起的人?而借錢的人,又是基於什麼理由?

其實,次貸風暴的發生,歸根究底,就在於「賺的比花的多」。美國的低儲蓄率,早已是聞名全球。月光族還算好的,在美國,多的是透支未來以支付現在的消費模式(這其中又以美國政府為最大的借貸戶,外債高達數兆美金)。不是信用卡刷不停,繳款只繳最低應繳金額;就是房貸、車貸一大堆,遠超過個人收入。賺得比花得多,豈能不破產?

問題在於,怎麼會有這麼多人,可以「賺的比花的多」?史庫洛克說,因為金融界拼命向人民推銷的「方便信貸」。無擔保個人信貸的取得越來越容易,越來越早,且金額越來越大。

舉例來說,銀行和大學合作,將信用卡廣塞給毫無賺錢能力的大學生,鼓勵其消費刷卡,購買任何想要的東西。再勸說其只要償還最低應繳金額,甚至借出更多的現金給這些已經背負龐大債務的人,使其身陷債務陷阱之中,刷斷自己的前途。前不久的台灣也是濫發信用卡給學生,甚至有將學生証與信用卡結合,直到承受不住輿論壓力,才被迫嚴格控管。

再舉一例,你知道什麼樣的人是銀行的VIP,信貸額度可以節節高升嗎?不是每一期帳單永遠按時繳清,而是只繳最低應繳金額,只還利息不還本金的人,使銀行得以複利計算你的欠債的人。史庫洛克說,銀行獲利的來源就是「利息」,欠債越多,銀行可賺的利息越高,因而能夠不斷取得高額信貸。甚至銀行界的人自己向史庫洛克承認,其獲利大戶是那些上麥當勞吃飯的人(在美國,麥當勞是中下階級溫飽的餐廳,和第三世界如台灣的定位不同)。

此外,銀行巧立各種收費名目,要榨乾存在銀行裡的存款。例如存款不足時,銀行要收取不足管理金。例如提早還款、超額還款,銀行要收取手續費(更別說延遲還款的罰金了)。

史庫洛克勸戒善良老百姓們,不要再把銀行當作善良的機構,他們是吸血鬼,用盡各種可能要榨乾你身上(以及未來)的每一分收入。至於默許縱容者,則是本身就是全球最大欠債戶的美國政府。

金融機構的為惡,多半是執政者的縱容默許。因為,政府若不放鬆金融法規(例如各種手續費、利率由銀行自訂),則方便超貸的情況,不會如此蔓延。前幾年蔓延台灣的卡債風暴,何嘗不是政府縱容消費信貸下的產物?!

金錢堆砌的美國夢

或許有人疑惑,為何有這麼多人需要借這麼多錢?借錢消費是一個最常被人說道,但卻是負債所佔比例最小的原因。

最主要的原因,在於美國社會的所得差距日益擴大,越富裕的社會,生活基本開銷也越高。當前中下階層所賺的錢,早已不足以支持生活開銷。

再加上金融機構利用各種複雜而花俏的行銷手法(最主要的核心是:花更多省更多),欺騙市井小民消費。例如次級房貸之所以能夠暢行無阻,人們竟敢貸入遠過自己所能償還之金額的貸款以購屋,就在於金融機構和房地產商聯手打造出一個虛假的未來房市榮景,告訴你房子一定會不斷增值。

甚至勸說中低收入戶(或中產階級)以投資之名,購買富裕階層的人才買的起的房子(反正全都用貸款的,而且房價會漲)。

至於決定貸款金額的,竟是未來那虛假而不切實際的預估行情(美其名為價值貸款)。另外,金融機構還會勸說你為了裝潢、保險等支出,再多貸一點。

然而,景氣不會永遠向上(就算會,賺錢的也只有少數的富裕階層)。當一堆超額貸款的次級房貸戶再也繳不出最低應繳金額時,房屋只好任由拍賣。而當繳不起的人越來越多,被拍賣的房子越來越多,房價就越跌越深。越跌越深,繳不起貸款的人越多,於是形成惡性循環,次級房貸雪球越滾越大。

新佃農社會的誕生

股神巴菲特說,美國不再是布希所說的擁有者社會,而是佃農社會。每個人所撰的錢當中,一定有部分必須繳交貸款,上繳債主。過於方便取得的無擔保信貸,還有銀行的各種促銷花招,收入日少的經濟惡化,以及過度放縱的購物慾望,再再促使美國陷入全民超貸的深淵。如果當一個社會都瘋狂舉債以消費,卻不投入生產以償還(美式償還法:債務衝浪,借低利率的錢還高利息的債,債務永遠都在),經濟遲早會崩盤。

美國的超貸危機引發的經濟衰退,是台灣的殷鑑,因為,近年來台灣也走向方便超貸之路,造就了數十萬卡奴(只有少部分人是刷卡消費,絕大多數是因深陷結構性貧窮卻因借貸容易而負債累累),如何解決台灣的卡奴風暴,將考驗著我們的未來。史庫洛克的《販賣債務的銀行》幫助我們看清銀行界的真相,避開不必要的借貸,躲開不需要背的債。唯有如此,才能替自己與子孫的未來,留下一點希望。

延伸閱讀

倫德爾.卡爾德,《融資美國夢-消費信貸文化史》,上海人民出版社

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18 Comments
  1. 回覆

    lebonbon

    2008-03-08

    次貸風暴的發生,歸根究底,就在於「賺的比花的多」
    ………..不好意思, 應該是&quot花的&quot比賺的多吧.

    • 回覆

      Zen大

      2008-03-09

      版主回應
      這只是其中一個構成要素
      金融業讓這些人能夠快速取得不屬於他們的貸款 也是原因
      因為錢太容易拿到手了 花起來便快
      因為太窮卻又太好借錢了 以致於先借來救窮再說 卻深陷債務陷阱
      2008-03-09 08:14:02

  2. 回覆

    lebonbon

    2008-03-08

    怎麼會有這麼多人,可以「賺的比花的多」?
    …….同上.

    • 回覆

      Zen大

      2008-03-09

      版主回應
      也同上
      如作者的譬喻
      免費的東西送久了
      你不想要也就收了 而且用了
      在美國 免擔保信貸已經像是免費發放的了
      而且強迫中獎
      對窮人 或者是物欲強的人 都是很大的誘惑阿
      2008-03-09 08:15:07

  3. 回覆

    Lumière

    2008-03-08

    追求實在的東西就不會如此了

    • 回覆

      Zen大

      2008-03-09

      版主回應
      物質文明的黑暗面就是 景氣榮景靠銷費支撐
      而這消費 卻是過度消費 特別以美國為甚
      雖然 還是有很多人是因為太窮才去借這太容易的錢而上當被綁死
      結構性貧窮加上方便信貸 造就很多無辜卡奴
      2008-03-09 08:16:12

  4. 回覆

    Uncle

    2008-03-08

    這跟咱的卡奴風暴有異曲同工之處

    • 回覆

      Zen大

      2008-03-09

      版主回應
      是的
      聽說四月會出一本卡奴的誕生 談台灣的卡債與卡奴的成因
      (之前出過一本禿鷹….談二次金改造成的問題 可一併參讀)
      2008-03-09 08:17:24

  5. 回覆

    brahms6

    2008-03-09

    這檔子事情,台灣數年前的卡債就玩過一次,不過台灣玩的規模小,美國是統了大樓子。
    當時台灣的銀行心態,有一點類似美國的是,靠借錢顯示業績。所以台灣當時銀行區分兩個部門,第一個是管帳的,第二個是業務。業務拼命借錢出去,衝高榮景,現在出來收拾的都是管帳派,業務派不知去哪。
    但是其中,台灣還是有能駕馭卡債的卡神楊蕙如,現在也吃香喝辣。總體看來,也社即到借錢者的心態。
    『我不會這麼倒楣吧』、『你怎知中獎的不是我』才是驅動消費者敢以身試法的動力,僥倖、利令智昏雙軌前進。很少聽說有人去當畫家三餐挨餓(或當ZEN大所說的文化勞工),然後說『你怎知中獎的不是我』,因為無利可圖。
    當然其後業務單位透過媒體包裝,在跟這種僥倖心態結合,就會出現類似現象。
    要提醒一點的是,借錢行為,如果沒有違法,其實算願打願挨。我比較關心的是,次貸發生在美國,不是孟加拉這種力量小的國家,美國會讓他下面的藩屬『認捐』多少?因為台灣就是其中一個藩屬,包括日本、南韓都可能,其措施可能包括,私人公司可能透過轉投資、分公司、代理公司等方式轉移債務壓力,國家層次,就是華府可能要求開放、傾銷等方式,強迫台灣政府轉移債務壓力,這不是沒有先例,而且台灣人很怕美國、又愛在國際社會當善人(看我們捐多少錢給其他國家),我看有可能。
    台灣在次貸,至少在私人投資界已經倒了楣,不過那算是台灣人要去投資的,算願打願挨。但是到認捐層次,就開始是國際政治了。你我納稅人,從公家機關漏出去的、公營事業、民間基礎設施,甚至包括買武器、買農產、買豬仔等,都會受到壓迫,文創的開放也有可能。
    PS談到藩屬,台灣一直想當一個國家,但是外在環境越來越困難,香港已經矮化,雖有最緊密關係,但是香港這10年來的影響力其實大衰退,反而向華南經濟圈的廣州等地,都在崛起。
    台灣,在北京越來越登上世界舞台後,可能真的會實際上矮化為地方政府,就算自己宣佈獨立,實際上仍只是地區政府的影響力。
    問題在,過去我們沒有積極打造台灣在世界的『不可或缺性』,代工是沒有其特色的,看今天中國、印度、東歐等地崛起,就知道代工趨勢在哪。
    台灣可能『薩摩化』,或要有當薩摩國的準備。薩摩是今天日本鹿兒島縣,江戶末年四大強藩國,還跟英國人作戰過,打敗英國,後來出了一批幕末維新志士,影響明治政府。
    台灣若真的無法百分百自主,思考一些藩屬國或是歐洲小國怎麼大國求生,才是可能真正找到自己定位。
    當小朋友不可恥,可恥的是明明侏儒卻阿Q自己是巨人。

    • 回覆

      Zen大

      2008-03-10

      版主回應
      認捐 書裡有談
      不過不多
      主要是美國是強勢貨幣
      所以印錢借錢這個邏輯成立
      作者怕哪天就不成立了
      指出看人家還願意認捐多久(而非多少)
      2008-03-10 14:42:39

  6. 回覆

    星兒

    2008-03-10

    自從倫理與道德不教了以後,孩子忘了先苦後甘先存再花知足常樂,接著社會版面就有了天倫慘案,台北火車站前那個好手好腳沿路乞討的先生讓人真的覺得社會生病了,尤其是當電視新聞裡看到官員新上任就花大錢買大車,為了能源大家把農作物都拿去提煉替代能源了,我們怎麼選出這種無視人間疾苦的人啊!對不起,小老百姓太感傷所以話多了。

  7. 回覆

    秋水連天

    2008-03-12

    雖然知道卡奴的問題背後的成因是錯綜複雜的,可惜的是,我實在對那一群人不會有太多的同情心。對銀行亦然。

    • 回覆

      Zen大

      2008-03-12

      版主回應
      如果你的無法同情是認為卡奴都是刷爆卡已享樂
      那就錯了
      絕大多數卡奴都是結構性失業/貧窮 再加上銀行信貸推廣行銷手法欺騙下的受害者
      讀讀這本書 你會知道 很多人身陷貧窮 又揹上債務 是因為他們不了解金融機構的惡質手段背後的陷阱 這些人原本就缺乏知識 缺乏知識並不可恥 可恥的是那些利用這些無知者為惡的金融機構
      2008-03-12 09:05:47

  8. 回覆

    秋水連天

    2008-03-12

    嗯嗯~我會去找這本書看看,因為我對卡奴的刻板印象確實如你所言。

  9. 回覆

    zen

    2008-03-15

    台灣的卡債問題
    可以看這本http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010395912
    很讚喔
    該作者的禿鷹的晚餐 也可一讀 談二次金改不為人知的負面衝擊

  10. 回覆

    秋水連天

    2008-03-15

    哈,說來巧合,剛剛在博客來看到這本書的預售,才想要來這裡跟你說一聲呢?
    看來接下來的時間,我可以好好的讀一讀這一類的書籍了。
    對了,有一本再探討相同主題的推理小說:宮部美幸的『火車』。有空的話也建議你一讀。

    • 回覆

      Zen大

      2008-03-15

      版主回應
      謝啦
      有時間我會找來讀
      這方面的書 還可以包括
      最近出的經濟殺手 一和二/時報
      新帝國遊戲/天下雜誌
      當債務吞噬國家/天下雜誌
      當企業併購國家/經濟新潮社
      No Logo/時報
      速食共和國/天下文化
      一併參考看看囉
      2008-03-15 12:40:58

  11. 回覆

    秋水連天

    2008-03-17

    今天中時有一篇針對此書與塑膠鴉片的書評(或許說讀後心得比較恰當),也可一讀:
    網址如下 —http://tinyurl.com/2gq74o

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Zen大

曾居敦南,現住安坑。 我是職業作家/時事評論員,同時也是出版顧問、讀思寫文字溝通表達力的專業講師、網路部落客。 每年讀書(至少)五百本,寫文(至少)五百篇,演講授課(至少)五百小時。 本版文章歡迎個人或非營利單位轉載,營利單位轉載,請來信取得授權(切莫私自轉載)。

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